今日，上(shang)交(jiao)(jiao)(jiao)所正式對外發(fa)布《關于加強(qiang)(qiang)重(zhong)點監(jian)(jian)(jian)(jian)控賬(zhang)(zhang)戶(hu)管(guan)(guan)理(li)工作的(de)(de)通(tong)知(zhi)(zhi)》（以(yi)下簡(jian)稱《通(tong)知(zhi)(zhi)》）。根據(ju)《通(tong)知(zhi)(zhi)》，上(shang)交(jiao)(jiao)(jiao)所今后將定期或不(bu)定期地向市(shi)場全體會(hui)(hui)員(yuan)發(fa)送被采取(qu)“列(lie)為重(zhong)點監(jian)(jian)(jian)(jian)控賬(zhang)(zhang)戶(hu)”監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)措施的(de)(de)賬(zhang)(zhang)戶(hu)名(ming)單(dan)，主要(yao)涉(she)及頻繁異(yi)常(chang)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)、嚴(yan)重(zhong)異(yi)常(chang)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)以(yi)及明顯涉(she)嫌操(cao)縱等損害市(shi)場公(gong)平交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)秩序的(de)(de)違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)賬(zhang)(zhang)戶(hu)，并督促會(hui)(hui)員(yuan)有針對性(xing)地加強(qiang)(qiang)名(ming)單(dan)所列(lie)賬(zhang)(zhang)戶(hu)的(de)(de)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)合規(gui)管(guan)(guan)理(li)。據(ju)悉，這(zhe)是根據(ju)證監(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)統一工作部署，滬深交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所切實履行一線監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)法(fa)定職責、加快推動交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)模式向“以(yi)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)會(hui)(hui)員(yuan)為中(zhong)心”轉型的(de)(de)一項重(zhong)要(yao)舉措。同時，也是督促會(hui)(hui)員(yuan)積極承擔客戶(hu)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)管(guan)(guan)理(li)責任、引導會(hui)(hui)員(yuan)做好(hao)異(yi)常(chang)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)協同的(de)(de)一項基礎(chu)制(zhi)度安(an)排。

　　據上交所相關(guan)負(fu)責人(ren)介紹，本(ben)次完善重點監控賬戶管理制度，主要基于以(yi)下三點考慮：

　　一是強(qiang)化異常(chang)(chang)(chang)交(jiao)易(yi)一線監(jian)管(guan)(guan)，突出事(shi)中監(jian)管(guan)(guan)重點。近(jin)年來，上(shang)交(jiao)所(suo)對(dui)異常(chang)(chang)(chang)交(jiao)易(yi)行為的實(shi)時(shi)監(jian)控與自律監(jian)管(guan)(guan)力度(du)持續加(jia)大(da)。2017年至今，共對(dui)相(xiang)關賬戶(hu)實(shi)施(shi)書面警示、暫(zan)停賬戶(hu)交(jiao)易(yi)等監(jian)管(guan)(guan)措(cuo)施(shi)5300余次，并對(dui)18名投資者采(cai)取了(le)限制交(jiao)易(yi)1至3個(ge)月的紀律處分。異常(chang)(chang)(chang)交(jiao)易(yi)違(wei)法(fa)違(wei)規勢頭得到一定遏(e)制。

　　但是，也有(you)部分賬戶(hu)“屢教(jiao)不改”，頻繁從事異(yi)(yi)常(chang)(chang)交(jiao)易行為(wei)。2017年(nian)被(bei)(bei)采取監管措(cuo)施的賬戶(hu)中，有(you)25%屬于1年(nian)內因(yin)異(yi)(yi)常(chang)(chang)交(jiao)易行為(wei)而被(bei)(bei)多(duo)次采取自(zi)律監管措(cuo)施的“累犯”賬戶(hu)。此外，還(huan)有(you)少(shao)數主(zhu)體(ti)濫用其(qi)資(zi)金、持股等優勢地位，通過誘導中小(xiao)投資(zi)者(zhe)盲目跟風的異(yi)(yi)常(chang)(chang)交(jiao)易模式不當(dang)獲利，違規情節(jie)惡劣，甚(shen)至明(ming)顯(xian)涉(she)嫌市場操縱(zong)，對市場正常(chang)(chang)交(jiao)易秩(zhi)序產生嚴(yan)重負面(mian)影響。

　　為(wei)(wei)進一步聚焦上述監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)重點(dian)，《通知(zhi)》以上交(jiao)所(suo)《紀律(lv)處分(fen)和監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)措(cuo)施(shi)實施(shi)辦法》規定(ding)的“列為(wei)(wei)重點(dian)監(jian)(jian)(jian)(jian)控賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)”監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)措(cuo)施(shi)為(wei)(wei)抓手，圍繞重點(dian)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)形成實時監(jian)(jian)(jian)(jian)控及(ji)時、事中監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)有(you)效(xiao)、會員管(guan)理到位的監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)聯(lian)動(dong)格局，提升監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)實效(xiao)。按照這(zhe)一監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)邏輯，《通知(zhi)》公開明確(que)了“列為(wei)(wei)重點(dian)監(jian)(jian)(jian)(jian)控賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)”的適用標準和對象范圍，主要覆蓋(gai)了異(yi)常交(jiao)易行為(wei)(wei)違規情(qing)(qing)節達(da)到一定(ding)程(cheng)度(du)的賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)。具體包括：3個月內被采取2次書(shu)面警示(shi)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)措(cuo)施(shi)；被采取暫(zan)停賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)交(jiao)易監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)措(cuo)施(shi)；被實施(shi)限制賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)交(jiao)易紀律(lv)處分(fen)；濫用資金、持股、信息、技術等優(you)勢，實施(shi)嚴重異(yi)常交(jiao)易行為(wei)(wei)或明顯涉嫌市(shi)場操縱(zong)等情(qing)(qing)形。

　　今(jin)年以(yi)來(lai)的(de)監管(guan)數據(ju)統(tong)計顯示，列入(ru)重點(dian)監控的(de)投資(zi)者數量月(yue)均在200人左右，涉(she)及(ji)60余家會(hui)員，每家會(hui)員的(de)客戶(hu)交(jiao)易合(he)規管(guan)理目(mu)標(biao)已較為具體集中。由此(ci)可見，《通(tong)知》為避免“撒(sa)網(wang)式”監管(guan)的(de)弊端(duan)，旨在通(tong)過“精確制(zhi)導”方(fang)式，增強會(hui)員管(guan)理異(yi)常交(jiao)易客戶(hu)的(de)針對性和有(you)效性。

　　二是細(xi)化會(hui)員(yuan)(yuan)客戶(hu)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)要求(qiu)，加強(qiang)不當管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)責(ze)任追(zhui)究。2017年以來，上交所(suo)充分發揮會(hui)員(yuan)(yuan)制交易所(suo)的優勢，積極(ji)推(tui)動(dong)會(hui)員(yuan)(yuan)承擔合規交易的“第一道關口”責(ze)任。例如，通(tong)過召開理(li)(li)事會(hui)專門委員(yuan)(yuan)會(hui)會(hui)議、組織(zhi)會(hui)員(yuan)(yuan)專題座談(tan)、開展(zhan)會(hui)員(yuan)(yuan)專項合規培訓等方式，溝通(tong)交易監(jian)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)念(nian)，闡明(ming)客戶(hu)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)要求(qiu)。此外，還(huan)采用現場(chang)檢查(cha)與非現場(chang)檢查(cha)結(jie)合的方式，加大對會(hui)員(yuan)(yuan)的監(jian)督力度(du)，提(ti)升(sheng)會(hui)員(yuan)(yuan)客戶(hu)異(yi)常交易管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)的主(zhu)動(dong)意識和實踐水平。

　　從實踐情(qing)況看(kan)，目前尚有部分會(hui)員(yuan)未能(neng)有效履行客戶交易管理責任，異常交易違規賬戶集中在個別會(hui)員(yuan)、個別營業部的(de)(de)現象時有出現。又如，一些(xie)會(hui)員(yuan)營業部存在少數客戶短時間內被多次采取自律監(jian)管措施、拒(ju)不配合監(jian)管的(de)(de)情(qing)形。

　　為此(ci)，在現有《會員管理(li)規(gui)(gui)則》等業務(wu)規(gui)(gui)則的(de)(de)框架下，《通知(zhi)》根據監(jian)(jian)管形(xing)勢變化(hua)，針對有客戶(hu)(hu)被(bei)(bei)納入(ru)重點監(jian)(jian)控(kong)賬戶(hu)(hu)名單的(de)(de)會員，明確細(xi)化(hua)了相關(guan)的(de)(de)會員主(zhu)動(dong)管理(li)要求(qiu)(qiu)。例如(ru)，及時(shi)告(gao)(gao)知(zhi)客戶(hu)(hu)其(qi)已被(bei)(bei)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所(suo)采取列為重點監(jian)(jian)控(kong)賬戶(hu)(hu)措施(shi)(shi)，并按要求(qiu)(qiu)開(kai)展合(he)規(gui)(gui)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)培訓；與(yu)客戶(hu)(hu)簽訂補充協(xie)議，約(yue)定如(ru)發現客戶(hu)(hu)繼續從事嚴重異常(chang)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)行為或者涉嫌違(wei)法違(wei)規(gui)(gui)的(de)(de)，會員可以拒絕接收其(qi)委托(tuo)或終止(zhi)(zhi)與(yu)其(qi)的(de)(de)證券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)委托(tuo)代理(li)關(guan)系。又如(ru)，在公司實時(shi)監(jian)(jian)控(kong)系統中設置(zhi)針對性的(de)(de)監(jian)(jian)控(kong)指標和預警參(can)數，及時(shi)采取警示、拒絕接受委托(tuo)、終止(zhi)(zhi)委托(tuo)代理(li)關(guan)系等客戶(hu)(hu)管理(li)措施(shi)(shi)。此(ci)外，《通知(zhi)》還要求(qiu)(qiu)會員通過專項報(bao)(bao)告(gao)(gao)、季度報(bao)(bao)告(gao)(gao)、月度報(bao)(bao)告(gao)(gao)以及臨(lin)時(shi)報(bao)(bao)告(gao)(gao)等形(xing)式，向上交(jiao)(jiao)所(suo)反饋重點監(jian)(jian)控(kong)賬戶(hu)(hu)的(de)(de)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)情況、核查情況以及管理(li)效果(guo)評(ping)估情況，形(xing)成監(jian)(jian)管協(xie)同與(yu)良性互動(dong)。

　　與此同時(shi)，《通知》還進一步強調了(le)對會(hui)員(yuan)管(guan)理(li)(li)異常(chang)交(jiao)易客戶失職等(deng)不(bu)當行為的(de)自律(lv)懲戒手段。《通知》規定，對于未按要求履行管(guan)理(li)(li)職責的(de)，將視情況對會(hui)員(yuan)及其相關(guan)人(ren)員(yuan)單處(chu)或(huo)并處(chu)口頭警示、書面警示、監(jian)管(guan)談話、暫(zan)停受理(li)(li)或(huo)辦理(li)(li)相關(guan)業務等(deng)監(jian)管(guan)措(cuo)施，或(huo)者通報批評、公開(kai)譴責、暫(zan)停或(huo)限(xian)(xian)制(zhi)交(jiao)易權限(xian)(xian)等(deng)紀(ji)律(lv)處(chu)分。

　　三(san)是統一會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)管(guan)理(li)要(yao)求，有效防范監(jian)管(guan)套(tao)利。有會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)在(zai)座(zuo)談、培(pei)訓中反(fan)映(ying)，由(you)于監(jian)管(guan)信(xin)息(xi)不對稱、管(guan)理(li)要(yao)求不統一，部分客戶(hu)(hu)(hu)通過新開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)(hu)或(huo)轉(zhuan)(zhuan)指(zhi)(zhi)定等方式逃避監(jian)管(guan)。為防范違(wei)規(gui)交(jiao)易投資(zi)者監(jian)管(guan)套(tao)利，上交(jiao)所(suo)將向(xiang)(xiang)所(suo)有會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)發送統一、完整的(de)(de)滬市全市場(chang)重點(dian)監(jian)控(kong)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)名單，確保(bao)全體(ti)(ti)會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)及時(shi)共享相(xiang)關賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)監(jian)管(guan)信(xin)息(xi)。同時(shi)，《通知》特別(bie)針對重點(dian)監(jian)控(kong)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)持(chi)有人新開(kai)(kai)(kai)證券(quan)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)或(huo)轉(zhuan)(zhuan)指(zhi)(zhi)定申(shen)請(qing)(qing)(qing)，新增了更為嚴格的(de)(de)會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)管(guan)理(li)體(ti)(ti)系化要(yao)求。具體(ti)(ti)包括：（1）重點(dian)監(jian)控(kong)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)持(chi)有人申(shen)請(qing)(qing)(qing)新開(kai)(kai)(kai)證券(quan)賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)或(huo)重新指(zhi)(zhi)定交(jiao)易的(de)(de)，均(jun)須(xu)臨(lin)柜辦理(li)；（2）會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)應(ying)當對相(xiang)關申(shen)請(qing)(qing)(qing)開(kai)(kai)(kai)展審慎評估，認為可以開(kai)(kai)(kai)立賬(zhang)戶(hu)(hu)(hu)或(huo)辦理(li)指(zhi)(zhi)定交(jiao)易的(de)(de)，應(ying)當要(yao)求客戶(hu)(hu)(hu)向(xiang)(xiang)其(qi)書面承諾合規(gui)交(jiao)易，并留存(cun)經(jing)合規(gui)負責人確認的(de)(de)評估審核文(wen)件；（3）會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)應(ying)當于新開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)(hu)或(huo)轉(zhuan)(zhuan)指(zhi)(zhi)定的(de)(de)次月，及時(shi)報告相(xiang)關客戶(hu)(hu)(hu)的(de)(de)情況。

　　此外，對(dui)(dui)(dui)新(xin)(xin)開戶(hu)或轉指定(ding)后賬戶(hu)發生異(yi)常交(jiao)(jiao)易的(de)賬戶(hu)，特(te)別規定(ding)了監管升(sheng)級措施。新(xin)(xin)開證(zheng)(zheng)券賬戶(hu)或賬戶(hu)重(zhong)新(xin)(xin)指定(ding)交(jiao)(jiao)易后6個(ge)月(yue)內(nei)，因異(yi)常交(jiao)(jiao)易行為被(bei)采(cai)取監管措施的(de)，將約見(jian)相(xiang)關(guan)會(hui)員(yuan)合(he)規風控、經(jing)紀業務負責(ze)(ze)人(ren)進行談話提醒，并視情況(kuang)要(yao)求相(xiang)關(guan)責(ze)(ze)任(ren)人(ren)員(yuan)參(can)加合(he)規交(jiao)(jiao)易培訓。新(xin)(xin)開證(zheng)(zheng)券賬戶(hu)或賬戶(hu)重(zhong)新(xin)(xin)指定(ding)交(jiao)(jiao)易后6個(ge)月(yue)內(nei)，因異(yi)常交(jiao)(jiao)易行為被(bei)采(cai)取2次及以(yi)上監管措施或紀律處分的(de)，將對(dui)(dui)(dui)相(xiang)關(guan)會(hui)員(yuan)及其責(ze)(ze)任(ren)人(ren)員(yuan)采(cai)取監管措施或紀律處分，并視情況(kuang)對(dui)(dui)(dui)相(xiang)關(guan)會(hui)員(yuan)開展現場檢查(cha)。

　　考(kao)慮到需要為會(hui)員(yuan)預(yu)留兩個月的技(ji)術準備時(shi)間，上交(jiao)(jiao)所將于2018年7月起向全體會(hui)員(yuan)正式發送重(zhong)點監控賬戶名單。下一(yi)步，將以(yi)《通知(zhi)》發布為契(qi)機，組織落(luo)(luo)實各項監管要求(qiu)，積極開展會(hui)員(yuan)交(jiao)(jiao)易(yi)管理培訓，并將會(hui)員(yuan)落(luo)(luo)實《通知(zhi)》要求(qiu)的情況，全面納(na)入會(hui)員(yuan)現場檢查范疇，及時(shi)敦促(cu)會(hui)員(yuan)切實履行(xing)交(jiao)(jiao)易(yi)管理職責，共同維護證(zheng)券市場的穩(wen)定健康發展。