3月29日，上海證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易所(suo)發(fa)布了(le)《上海證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易所(suo)資(zi)產(chan)支持(chi)(chi)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業務(wu)規(gui)則(ze)》（以下簡(jian)稱《業務(wu)規(gui)則(ze)》）和(he)《上海證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易所(suo)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)自律(lv)監管規(gui)則(ze)適用(yong)指(zhi)引第5號——資(zi)產(chan)支持(chi)(chi)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)持(chi)(chi)續信息披露(lu)》（以下簡(jian)稱《持(chi)(chi)續信息披露(lu)指(zhi)引》）。這(zhe)是上交所(suo)在(zai)中國證(zheng)(zheng)監會指(zhi)導下，建(jian)立公(gong)開、透明(ming)、可預期的(de)制(zhi)度機制(zhi)，進一步(bu)提升債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)市場服務(wu)實體經濟能(neng)力的(de)重要(yao)舉措。

　　確立資產證券化業務基本規則 構建多層次規則體系

　　近年來，上交所認真落實國(guo)家戰略，發揮資(zi)(zi)產支(zhi)(zhi)持證(zheng)券(quan)市場(chang)功能，助力提(ti)升直接融資(zi)(zi)比重(zhong)。截(jie)至2024年2月末(mo)，上交所資(zi)(zi)產支(zhi)(zhi)持證(zheng)券(quan)累(lei)計(ji)發行6.58萬億(yi)(yi)元(yuan)，托管量(liang)1.39萬億(yi)(yi)元(yuan)，引領國(guo)內資(zi)(zi)產支(zhi)(zhi)持證(zheng)券(quan)市場(chang)高質量(liang)發展(zhan)，在盤(pan)活(huo)存量(liang)資(zi)(zi)產、降低(di)企業杠桿、拓寬(kuan)融資(zi)(zi)渠道、服(fu)務實體經濟、助力供給側改革等方面發揮了重(zhong)要(yao)作(zuo)用。

　　隨著資(zi)產(chan)證(zheng)券(quan)化(hua)業務(wu)(wu)進(jin)入發(fa)展新階(jie)段和市場(chang)形(xing)勢發(fa)生新變(bian)化(hua)，夯(hang)實(shi)(shi)資(zi)產(chan)信用和破產(chan)隔離制度、加強(qiang)投(tou)資(zi)者保護、明(ming)確自律監管要(yao)求(qiu)等需求(qiu)日(ri)益(yi)凸顯。在(zai)此背(bei)景下，上(shang)交所(suo)在(zai)中國證(zheng)監會統(tong)一部署(shu)下，結合日(ri)常監管實(shi)(shi)踐，對《上(shang)海證(zheng)券(quan)交易(yi)所(suo)資(zi)產(chan)證(zheng)券(quan)化(hua)業務(wu)(wu)指引》《上(shang)海證(zheng)券(quan)交易(yi)所(suo)資(zi)產(chan)支持(chi)證(zheng)券(quan)掛(gua)牌條件確認業務(wu)(wu)指引》進(jin)行了修訂(ding)、整(zheng)合，修訂(ding)后更名為《上(shang)海證(zheng)券(quan)交易(yi)所(suo)資(zi)產(chan)支持(chi)證(zheng)券(quan)業務(wu)(wu)規則》。

　　《業(ye)(ye)務(wu)(wu)規(gui)則》是上交所資(zi)(zi)產(chan)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)化(hua)業(ye)(ye)務(wu)(wu)的基(ji)本(ben)規(gui)則，覆蓋資(zi)(zi)產(chan)支(zhi)持證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)全(quan)生(sheng)命周期，涵(han)蓋了掛牌條件(jian)(jian)及(ji)確認(ren)程序、發行(xing)和(he)掛牌轉讓、信息(xi)披露、持有(you)(you)人權益保護、停復牌及(ji)終止掛牌、自(zi)律監管等(deng)環節和(he)領(ling)域，對資(zi)(zi)產(chan)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)化(hua)業(ye)(ye)務(wu)(wu)全(quan)流程作出全(quan)面(mian)性、基(ji)礎性的規(gui)范，是上交所資(zi)(zi)產(chan)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)化(hua)業(ye)(ye)務(wu)(wu)平穩、有(you)(you)序發展的制度(du)保障(zhang)，與(yu)已(yi)經發布的第1至(zhi)第5號資(zi)(zi)產(chan)支(zhi)持證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)掛牌條件(jian)(jian)確認(ren)規(gui)則適(shi)用指(zhi)(zhi)引(yin)、第2至(zhi)第5號債券(quan)自(zi)律監管規(gui)則適(shi)用指(zhi)(zhi)引(yin)等(deng)業(ye)(ye)務(wu)(wu)指(zhi)(zhi)引(yin)共同構成上交所資(zi)(zi)產(chan)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)化(hua)業(ye)(ye)務(wu)(wu)規(gui)則體系(xi)。

　　規范持續信息披露要求 強化風險管理和規范運行責任

　　本次發布的《持(chi)續信(xin)息披(pi)露(lu)(lu)指引(yin)》進一步明(ming)確了(le)資(zi)產支持(chi)證券定(ding)期報告(gao)和(he)臨時(shi)(shi)報告(gao)披(pi)露(lu)(lu)要求，明(ming)確了(le)信(xin)息披(pi)露(lu)(lu)一般規(gui)定(ding)、年度資(zi)產管理(li)(li)報告(gao)、年度托管報告(gao)、管理(li)(li)人(ren)臨時(shi)(shi)報告(gao)、持(chi)有人(ren)會議(yi)、資(zi)信(xin)評級報告(gao)等披(pi)露(lu)(lu)事(shi)項，嚴(yan)格規(gui)范信(xin)息披(pi)露(lu)(lu)的具體要求，切實維(wei)護投資(zi)者的合法權益。

　　《持(chi)續信息(xi)披(pi)露(lu)指引》內容上承襲(xi)原有(you)披(pi)露(lu)要(yao)(yao)求，結合監管實踐做出(chu)優化調整：一是(shi)提(ti)升(sheng)規則完(wan)備(bei)性、體系(xi)性，整合了原有(you)定(ding)期報(bao)告(gao)(gao)和臨時報(bao)告(gao)(gao)的披(pi)露(lu)要(yao)(yao)求，規范了與專項計劃(hua)資(zi)產(chan)或者現(xian)金(jin)流相(xiang)關(guan)、與業務參(can)與人相(xiang)關(guan)、與資(zi)產(chan)支持(chi)證券相(xiang)關(guan)的重大(da)事項；二是(shi)聚(ju)焦風險導向、優化披(pi)露(lu)要(yao)(yao)求，增加權利(li)完(wan)善(shan)事件、業務參(can)與人發(fa)生債(zhai)務違約、申請(qing)破產(chan)等披(pi)露(lu)要(yao)(yao)求；三是(shi)設專章明確持(chi)有(you)人會議披(pi)露(lu)要(yao)(yao)求，推動形成持(chi)有(you)人共(gong)同意志，提(ti)升(sheng)信用(yong)風險處理(li)效率(lv)。

　　下一步，上交所將立足新(xin)發(fa)展(zhan)(zhan)階段，貫徹新(xin)發(fa)展(zhan)(zhan)理念，堅(jian)持“強本強基”的方針，牢牢把握“強監管、防風險、促高質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)(zhan)”的主線，按照中(zhong)國證(zheng)監會統(tong)一部署(shu)，堅(jian)持公開透(tou)明(ming)，完善資(zi)產支持證(zheng)券規則體系，引導市(shi)場主體歸位(wei)盡責(ze)，激發(fa)市(shi)場創新(xin)發(fa)展(zhan)(zhan)動力，進一步發(fa)揮資(zi)產證(zheng)券化市(shi)場功能，推進債券市(shi)場高質(zhi)量(liang)發(fa)展(zhan)(zhan)，更好(hao)服務構(gou)建新(xin)發(fa)展(zhan)(zhan)格(ge)局，不斷(duan)增(zeng)強服務國家戰(zhan)略(lve)和實體經(jing)濟的質(zhi)效(xiao)。

　　關于發布《上海證券交易所資產支持證券業務規則》的通知

　　關于發布《上海證券交易所債券自律監管規則適用指引第5號——資產支持證券持續信息披露》的通知