第一部分 主動發布
一、
上交所發布資產支持證券業務規則及持續信息披露指引 規范資產證券化運行管理
3月29日,上(shang)(shang)海(hai)證(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所發布了(le)《上(shang)(shang)海(hai)證(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所資(zi)產支持(chi)證(zheng)券(quan)業務(wu)規則(ze)》(以(yi)下(xia)簡(jian)稱《業務(wu)規則(ze)》)和(he)《上(shang)(shang)海(hai)證(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)所債券(quan)自律(lv)監管規則(ze)適用指引(yin)第5號——資(zi)產支持(chi)證(zheng)券(quan)持(chi)續信息披露》(以(yi)下(xia)簡(jian)稱《持(chi)續信息披露指引(yin)》)。這是上(shang)(shang)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)所在中國證(zheng)監會指導下(xia),建(jian)立公(gong)開(kai)、透(tou)明、可預期的制度機制,進一步(bu)提升債券(quan)市場服務(wu)實體經濟能力的重要舉措。
確立資產證券化業務基本規則 構建多層次規則體系
近年來,上交所(suo)認真落(luo)實國(guo)家戰略,發(fa)揮資產(chan)(chan)支(zhi)(zhi)持證券市場功能(neng),助(zhu)(zhu)力提升直(zhi)接融資比重。截至2024年2月末(mo),上交所(suo)資產(chan)(chan)支(zhi)(zhi)持證券累計發(fa)行6.58萬(wan)億元,托管(guan)量(liang)(liang)1.39萬(wan)億元,引領(ling)國(guo)內資產(chan)(chan)支(zhi)(zhi)持證券市場高質量(liang)(liang)發(fa)展,在盤活存量(liang)(liang)資產(chan)(chan)、降低企(qi)業杠(gang)桿(gan)、拓(tuo)寬融資渠(qu)道、服務實體經濟、助(zhu)(zhu)力供給側改革(ge)等方面發(fa)揮了重要作用。
隨著(zhu)資(zi)(zi)產證(zheng)券(quan)化(hua)(hua)業(ye)務(wu)(wu)進入發展新(xin)階段(duan)和市場形勢發生新(xin)變化(hua)(hua),夯實(shi)資(zi)(zi)產信用和破(po)產隔離制度(du)、加(jia)強投(tou)資(zi)(zi)者保護、明確(que)自律監管(guan)要求等需求日益凸顯。在(zai)此背景下,上(shang)(shang)交(jiao)所(suo)在(zai)中(zhong)國證(zheng)監會統一部署下,結合日常監管(guan)實(shi)踐,對《上(shang)(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易所(suo)資(zi)(zi)產證(zheng)券(quan)化(hua)(hua)業(ye)務(wu)(wu)指(zhi)(zhi)引》《上(shang)(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易所(suo)資(zi)(zi)產支持證(zheng)券(quan)掛牌條件確(que)認業(ye)務(wu)(wu)指(zhi)(zhi)引》進行(xing)了(le)修(xiu)訂、整(zheng)合,修(xiu)訂后更名為《上(shang)(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易所(suo)資(zi)(zi)產支持證(zheng)券(quan)業(ye)務(wu)(wu)規則》。
《業(ye)務(wu)規(gui)(gui)則》是(shi)上(shang)交所資(zi)(zi)(zi)產(chan)證(zheng)券化(hua)業(ye)務(wu)的基(ji)本規(gui)(gui)則,覆蓋資(zi)(zi)(zi)產(chan)支(zhi)持證(zheng)券全生命(ming)周期(qi),涵蓋了掛牌(pai)條件及(ji)確認程序、發行和掛牌(pai)轉讓、信息披(pi)露(lu)、持有(you)人權益保(bao)護、停復牌(pai)及(ji)終止掛牌(pai)、自律監管等(deng)環節和領域,對(dui)資(zi)(zi)(zi)產(chan)證(zheng)券化(hua)業(ye)務(wu)全流程作出全面性(xing)、基(ji)礎性(xing)的規(gui)(gui)范,是(shi)上(shang)交所資(zi)(zi)(zi)產(chan)證(zheng)券化(hua)業(ye)務(wu)平穩、有(you)序發展的制(zhi)度(du)保(bao)障,與已經(jing)發布的第(di)1至第(di)5號資(zi)(zi)(zi)產(chan)支(zhi)持證(zheng)券掛牌(pai)條件確認規(gui)(gui)則適用(yong)指(zhi)引、第(di)2至第(di)5號債(zhai)券自律監管規(gui)(gui)則適用(yong)指(zhi)引等(deng)業(ye)務(wu)指(zhi)引共(gong)同(tong)構成上(shang)交所資(zi)(zi)(zi)產(chan)證(zheng)券化(hua)業(ye)務(wu)規(gui)(gui)則體系(xi)。
規范持續信息披露要求 強化風險管理和規范運行責任
本次發布(bu)的《持(chi)續信(xin)息披(pi)(pi)(pi)(pi)露指引》進(jin)一步明確了資產支持(chi)證券(quan)定期報(bao)(bao)告(gao)和臨時報(bao)(bao)告(gao)披(pi)(pi)(pi)(pi)露要求,明確了信(xin)息披(pi)(pi)(pi)(pi)露一般規定、年(nian)度資產管(guan)理報(bao)(bao)告(gao)、年(nian)度托管(guan)報(bao)(bao)告(gao)、管(guan)理人臨時報(bao)(bao)告(gao)、持(chi)有(you)人會議、資信(xin)評級報(bao)(bao)告(gao)等(deng)披(pi)(pi)(pi)(pi)露事項(xiang),嚴格(ge)規范信(xin)息披(pi)(pi)(pi)(pi)露的具體(ti)要求,切實維護投(tou)資者的合(he)法權益。
《持(chi)(chi)續(xu)信息披(pi)露(lu)指引》內容上承(cheng)襲原(yuan)(yuan)有披(pi)露(lu)要(yao)(yao)(yao)求,結(jie)合監(jian)管(guan)實踐(jian)做出優化(hua)調整:一是(shi)提(ti)升規則完備性(xing)、體(ti)系性(xing),整合了原(yuan)(yuan)有定期報告(gao)(gao)和臨(lin)時報告(gao)(gao)的(de)披(pi)露(lu)要(yao)(yao)(yao)求,規范了與(yu)(yu)專項(xiang)計劃資產(chan)或者現金(jin)流相關、與(yu)(yu)業(ye)務(wu)參與(yu)(yu)人(ren)(ren)(ren)相關、與(yu)(yu)資產(chan)支持(chi)(chi)證券(quan)相關的(de)重大事(shi)項(xiang);二是(shi)聚焦風險導(dao)向、優化(hua)披(pi)露(lu)要(yao)(yao)(yao)求,增加(jia)權利完善事(shi)件、業(ye)務(wu)參與(yu)(yu)人(ren)(ren)(ren)發生債(zhai)務(wu)違約、申請破產(chan)等披(pi)露(lu)要(yao)(yao)(yao)求;三是(shi)設專章明(ming)確(que)持(chi)(chi)有人(ren)(ren)(ren)會議(yi)披(pi)露(lu)要(yao)(yao)(yao)求,推動形成(cheng)持(chi)(chi)有人(ren)(ren)(ren)共同意志(zhi),提(ti)升信用風險處(chu)理效率(lv)。
下一步,上交所(suo)將立足新發(fa)展(zhan)階(jie)段,貫徹(che)新發(fa)展(zhan)理念,堅(jian)持(chi)“強本強基”的方針,牢牢把(ba)握“強監管、防(fang)風險、促(cu)高質(zhi)量發(fa)展(zhan)”的主(zhu)線,按(an)照(zhao)中國證監會統(tong)一部署,堅(jian)持(chi)公開透明,完善資產支持(chi)證券規則體(ti)系,引(yin)導市(shi)場(chang)主(zhu)體(ti)歸(gui)位盡責,激發(fa)市(shi)場(chang)創新發(fa)展(zhan)動力,進(jin)一步發(fa)揮資產證券化市(shi)場(chang)功能,推進(jin)債券市(shi)場(chang)高質(zhi)量發(fa)展(zhan),更好服務構建新發(fa)展(zhan)格局,不斷增強服務國家戰略(lve)和實體(ti)經濟的質(zhi)效。
二、
上海證券交易所2024年為市場辦實事項目正式發布
為持(chi)續堅定推(tui)動(dong)“開(kai)門(men)辦(ban)審核、開(kai)門(men)辦(ban)監(jian)管、開(kai)門(men)辦(ban)服務”工作走深走實(shi),牢(lao)固樹立和踐行造福人民的政績觀,上交所在認真(zhen)研究(jiu)市(shi)場各方(fang)訴求基礎上,結(jie)合(he)交易所實(shi)際,梳(shu)理(li)形成了《上海證券(quan)交易所2024年為市(shi)場辦(ban)實(shi)事項(xiang)目清單》(以(yi)下(xia)簡稱《項(xiang)目清單》),今日正式對外發(fa)布。
《項(xiang)目清單(dan)》是(shi)上(shang)交(jiao)(jiao)所在(zai)深(shen)入學(xue)習貫徹中(zhong)央(yang)金(jin)融工(gong)作會議和2024年(nian)全國兩會精神(shen)的(de)(de)基(ji)(ji)礎上(shang),結合推(tui)動注冊制(zhi)走深(shen)走實、做好(hao)金(jin)融“五篇大(da)文章”、數字化轉型等(deng)(deng)重點任務(wu)(wu)(wu)(wu),以進(jin)一(yi)(yi)步轉變(bian)工(gong)作作風、提(ti)升服務(wu)(wu)(wu)(wu)效(xiao)能(neng)(neng),讓市(shi)場各方有實實在(zai)在(zai)獲(huo)得感為(wei)主旨,梳理(li)形(xing)成的(de)(de)具體落地(di)舉(ju)措。《項(xiang)目清單(dan)》包括(kuo)四(si)個方面十件(jian)“實事”,覆(fu)蓋上(shang)交(jiao)(jiao)所上(shang)市(shi)審核、一(yi)(yi)線監(jian)管(guan)、產(chan)品(pin)創(chuang)新(xin)、市(shi)場服務(wu)(wu)(wu)(wu)、信(xin)息技術(shu)等(deng)(deng)主要(yao)業務(wu)(wu)(wu)(wu)領(ling)域。一(yi)(yi)是(shi)深(shen)入推(tui)進(jin)“陽(yang)光(guang)用權”,提(ti)升監(jian)管(guan)審核透明度(du)。開展(zhan)“IPO第一(yi)(yi)課”,編制(zhi)發(fa)(fa)布(bu)上(shang)市(shi)公司(si)監(jian)管(guan)規則適用“一(yi)(yi)本(ben)通”,暢通與發(fa)(fa)行(xing)人、上(shang)市(shi)公司(si)的(de)(de)溝通渠道,減少信(xin)息不對稱。二(er)是(shi)大(da)力(li)開發(fa)(fa)基(ji)(ji)金(jin)產(chan)品(pin),便利(li)投(tou)資(zi)者獲(huo)取(qu)穩(wen)健收(shou)益。進(jin)一(yi)(yi)步豐(feng)富(fu)科創(chuang)板指數體系(xi),推(tui)出更多紅利(li)低波ETF、債券(quan)ETF等(deng)(deng)風險低、收(shou)益穩(wen)的(de)(de)產(chan)品(pin),更好(hao)滿足投(tou)資(zi)者財富(fu)管(guan)理(li)需(xu)求。三是(shi)積極開展(zhan)綜合服務(wu)(wu)(wu)(wu),彰顯為(wei)民服務(wu)(wu)(wu)(wu)力(li)度(du)溫度(du)。舉(ju)辦(ban)科創(chuang)板新(xin)質生產(chan)力(li)沙龍(long)、細分行(xing)業沙龍(long),開展(zhan)“上(shang)交(jiao)(jiao)所ETF二(er)十年(nian)”系(xi)列活動,推(tui)進(jin)投(tou)資(zi)者訴求處理(li)一(yi)(yi)體化平(ping)臺建(jian)設,提(ti)升中(zhong)國證券(quan)博物(wu)館展(zhan)覽(lan)和服務(wu)(wu)(wu)(wu)功能(neng)(neng)。四(si)是(shi)優(you)化完善(shan)系(xi)統功能(neng)(neng),推(tui)動業務(wu)(wu)(wu)(wu)辦(ban)理(li)更快更好(hao)。推(tui)進(jin)債券(quan)發(fa)(fa)行(xing)系(xi)統和交(jiao)(jiao)易(yi)終端(duan)建(jian)設,實現(xian)基(ji)(ji)金(jin)產(chan)品(pin)發(fa)(fa)行(xing)相關服務(wu)(wu)(wu)(wu)簡易(yi)化、電子化,進(jin)一(yi)(yi)步整(zheng)合“一(yi)(yi)網通辦(ban)”業務(wu)(wu)(wu)(wu)系(xi)統,提(ti)升業務(wu)(wu)(wu)(wu)辦(ban)理(li)效(xiao)率和用戶體驗。
民有所呼(hu)、我有所為(wei)。上交所始終堅持(chi)主動傾(qing)聽市(shi)(shi)場(chang)(chang)聲(sheng)音,及時回(hui)應投資者(zhe)、會員等訴求(qiu),連續兩年做好(hao)(hao)為(wei)市(shi)(shi)場(chang)(chang)辦實事工(gong)作,獲得各方良好(hao)(hao)反饋。本(ben)次《項(xiang)目清單》發布(bu)后,歡迎各市(shi)(shi)場(chang)(chang)參與(yu)人提出(chu)意見與(yu)建議,上交所將全力(li)當(dang)好(hao)(hao)“店小二”和“服務(wu)員”,把每一件實事辦好(hao)(hao)辦實,以耐心細致、專業(ye)務(wu)實的態(tai)度做優(you)做精監(jian)管服務(wu),與(yu)大家共(gong)同努(nu)力(li)把市(shi)(shi)場(chang)(chang)建設好(hao)(hao)、發展(zhan)好(hao)(hao)。
第二部分:滬市市場運行情況例行發布